Option組合於3月份下跌了6.33%,同期恆指下跌了0.50%。

組合現持:
安徽海螺水泥 (0914.HK) Stock - 10000 shares @ $26.55 = $265,500
中移動 (0941.HK) Stock - 35000 shares @ $82.50 = $2,887,500
中國人壽 (2628.HK) Stock - 10000 shares @ $20.70 = $207,000
A50中國基金 (2823.HK) Stock - 25000 shares @ $10.76 = $269,000
紫金礦業 (2899.HK) Stock - 80000 shares @ $2.59 = $207,200

新地 (0016.HK) Short Put Strike $100 Apr 2013 - 6手 @ $0.63 = HK($3780)
新地 (0016.HK) Short Put Strike $102.5 Apr 2013 - 6手 @ $1.24 = HK($7440)
中移動 (0941.HK) Long DITM Call Strike $72.5 May 2013 - 20手 @ $10.09 = HK$100,900
中移動 (0941.HK) Short Put Strike $80 Apr 2013 - 10手 @ $0.22 = HK($2,400)
中移動 (0941.HK) Short Covered Calls Strike $85 Apr 2013 - 20手 @ $0.54 = HK($5,400)

利息支出 = HK($1087.77)

現金 = HK($1,708,715.29)

截至2013年3月27日: 
Option CEO組合總值: HK$2,207,477 
單月組合總值下跌: HK$149,263 或 6.33% 
自2012年4月初組合累計上升:HK$207,477 或 10.37%

三月份恆指輕微下跌,但個別股份跌幅極大,地產股尤甚,加上中移未止跌,造成本月組合大部份損失。 
早前判斷失誤,認為牛市未過,遠遠低估了個別風險資產下跌的幅度,令short put與正股均出現嚴重虧損。

暫時難言大市何時見底,但經過大跌後,估計下望空間已經有限。
組合於本月將繼續通過short covered calls,先收復部份失地。

年初以來,中移動和其他持股表現極差,組合也首次出現連續數月的負回報,本月跌幅更驚人。 這與自己錯判形勢,未至低位已大額加注有關。
今年餘下時間,必須加倍努力,先保護資產,再談增值。




詳細組合資料和交易記錄可參考以下連結: 
http://www.editgrid.com/user/option8club/Option8Club_Trading_Summary.html