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6大內銀11月前大增準備金

【明報專訊】繼路透社之後,內地多份報章報道,內地主要銀行已接到人民銀行通知,保證金存款須按比例上繳存款準備金,並由下月5日起分批上繳。據報 道大型銀行下月5日至10月4日,要先繳20%的金額,10月5日至11月4日按60%的基數補交,11月5日以後才按100%的比例全部上繳準備金。至 於中小型銀行,寬限期則長達6個月。
所謂保證金存款,指的是金融機構為客戶提供具有結算功能的信用工具、資金融通以及承擔第三方擔保責任等 業務時,按照約定要求客戶存入、用作資金保證的存款。而在信貸緊縮和存貸比率日均考核的監管壓力下,內銀今年以來很多時都以開承兌匯票獲得保證金存款,來做資產負債表外的貸款活動。
下月5日起分批上繳
根據人行網站統計資料顯示,截至2011年7月底,金融機構的保證金存款餘額為4.42萬億元(人民幣•下同),加上個人保證金存款餘額192.8億元,共計4.44萬億元。以平均存款準備金率21%計算,內銀要上繳的存款準備金約9500億元,等同加3次存款準備金。
由於影響重大,人行給予內銀「過渡期」,中行(3988)、農行(1288)、工行(1398)、建行(0939)、交行(3328)及郵儲六大銀行下月5日起分批上繳,而其他銀行則自9月15日起分批上繳。
有內地的交易員說,之前市場只預計人行會再上調一次存款準備金,但按人行的新招,等同兩個月內要再加3次準備金,意味整個銀行體系的資金會面臨枯竭。市場上周早已流傳人行擬擴大銀行準備金的繳存範圍,但未見內地銀行間的7天回購利率大幅抽升,上周五稍為回落至4.08厘(圖)。

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傳美銀本周沽建行

(綜合報道)(星島日報報道)市場揣測多時的美國銀行減持建行(939)的行動,傳日內落實,外電報道,美銀最快於本周初就最少出售所持有的一半建行股權,與來自內地、馬來西亞或中東的主權基金達成共識。消息透露,美銀是次套現的金額介乎85億至90億美元(約661億至700億港元)。
美銀目前持有255.8億股建行股份,持股量為10.23%,當中236億股的禁售期將於本周一(29日)屆滿。《紐約時報》引述消息人士透露,美銀就出售最少一半建行股權的磋商已進入最後階段,估計下周初可達成協議,洽商的對象包括來自亞洲及中東的主權基金,倘售價吸引,不排除美銀會減持超過一半的建行股權。
國壽淡馬錫有意洽購
外電又引述CNBC的報道指出,美銀最少會減持一半建行股權,套現85億至90億美元,接貨者包括中國、馬來西亞或中東的主權基金。市傳是次與美銀磋商認購建行股權的競爭者中,包括科威特投資局、國壽(2628)及淡馬錫。
以資產計美銀為美國最大銀行,市場推算美銀若要達到「巴塞爾III」一級資本充足率要求,美銀或需補充500億美元資本,故此市場早於數月前已預期美銀需於禁售期後出售建行股權套現。
過去一周,市場對美銀減持建行的揣測出現多番轉折,先有建行行長張建國於上周初表示美銀將長期持有建行股份5%以上,令市場對美銀將減持5%建行的傳言甚囂塵上,但至周中股神巴菲特確認已斥50億美元買入美銀優先股,市場又憧憬美銀沽售建行壓力已紓緩,建行股價因而回穩,上周五收報5.29元, 單日無升跌,一周累計微升0.38%。

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全周漲4% 扭四周跌勢 炒九月出招 杜指倒升134點

(綜合報道)(星島日報報道)儘管美國聯儲局上周五如預期並無提出第三輪量化寬鬆(QE3)措施,令美股一度大跌逾220點,但聯儲局主席伯南克表示仍有政策工具可用,下月會進一步商議使用,令美股尾段反彈,杜指戲劇性倒升134點,收報11284點,全周升4%,除扭轉連跌四周頹勢,更創兩個月最大單周升幅。巴克萊資本認為,美股市盈率已跌得夠低,已反映不利因素。
杜指上周五早段受QE3不見蹤影的打擊,曾跌逾220點,惟伯南克在周五的Jackson Hole央行年會上出口術,表示聯儲局仍有政策工具可用,假如短期內美國經濟有復甦迹象,這些舉措會留待下月的議息會議商討使用。
不推QE3 伯老出口術
伯老出口術令美股跌幅收窄,在開市不足兩小時後更開始倒升,杜指升134點,收報11284點;標普500指數漲17.53,報1176.80 點;納指升60.22,以2479.85結束上周。杜指上周累升4.32%,為8周以來最勁單周升幅;標普指數上周升4.74%,納指升5.89%。
分析員認為,伯南克沒有為QE3開綠燈,但也沒有為QE3開紅燈,反而誘導市場把焦點放在九月份。由於伯南克暗示當前通脹不足慮,QE3不無出爐機會。
由於投資者擔心直撲美國東岸的颶風艾琳(Irene),本周或令紐約市帶來特大暴風雨,令保險股前天受壓,Travelers股價周五跌2.4%,報48.3美元,成為唯一報跌的杜指成分股。
巴克萊:美股跌得夠低
巴克萊資本的美股策略部主管納普指出,目前美股市盈率已跌得夠低,並已反映美國經濟出現「巨變」的因素。但他認為,市場近期對美國經濟或再陷衰 退的擔憂,可能是過慮。似暗示美股現水平相當抵買,可考慮低吸撈底。展望今周,除颶風艾琳會擾亂金融市場外,本周五公布的8月份美國就業報告,可能成為另一個經濟「颶風」,左右美股今周的走勢。

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QE3無影 金價重上1800美元

(綜合報道)(星島日報報道)上周金價表現如坐過山車,全周金價每盎司高低位相差超過200美元,上周五在QE3無影蹤因素下,黃金繼續成資金避難所,刺激金價重上每盎1800美元水平,收市升53.8美元,報1827美元。有美資大行就認為,推高金價的環境不變,料金價明年可升穿2200美元。
金價上周表現反覆,周二曾升上歷史高位1913美元,但周四卻急跌至低見1704.25美元,險守1700美元大關,全周計,金價仍跌百分之一點三,終止連升7周的升勢。
金商表示,經濟不明朗因素比QE3對金價有更大的支持作用,目前美國、歐洲和日本的債務問題都不會很快得到解決,黃金繼續成資金避風港,投資者趁跌市入場吸納。Kitco.com分析師奈德勒說,金價大勢仍是往上走,因為大背景未變,投資者將繼續不安,黃金將繼續扮演避風港角色。
明年挑戰2200美元
Winmill & Co.行政總裁溫米爾也表示,長期低息將持續削弱美元購買力,令金價得到支持,預期金價明年可升至2200美元。巴克萊資本日前發表報告認為,歐美債務危機日益惡化,央行重新大舉持金,而新興國家的黃金需求與日俱增,預期這三大因素明年將把金價推上每盎司2000美元或更高。
伯南克不排除聯儲局下月可能推出更多貨幣寬鬆措施,令美元受壓,美匯指數連升兩日後回軟,周五收報73.814,隔日跌0.63%。油價前天先跌後回升,曾挫逾2%,收報每桶85.37美元,倒升0.08%。

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嘉漢再瀉七成 渾水哥仍在沽空

【明報專訊】綠森(0094)母公司、於加拿大上市的嘉漢林業,上周五遭加拿大安大略省證券委員會指其涉嫌誇大樹林持有量,並要求停牌,委員會同事飭令嘉漢5名執行董事辭職。但其後不久,該委員會決定撤回要求嘉漢5名執董辭職的決定,會先待稍後舉行的公聽會有結果。
於6月率先發表報告「踢爆」嘉漢誇大資產的渾水基金掌舵人Carson Block,接受彭博電視訪問時表示,嘉漢被飭令停牌是正確決定,以免再有投資者「受騙」,他並感到如獲平反一樣,指渾水仍在沽空嘉漢,因為他相信嘉漢的價值等如零。
加國當局撤回董事辭職命令
嘉漢上周五雖在加拿大停牌,但其在美國的場外交易市場一度下挫72%,每股報1.38美元,而該股上周四在加拿大停牌前收報4.81加元(4.9美元);渾水Carson Block稱,對加國證監會(新聞 - 網站 - 圖片)今次決定感到欣喜,認為有關行動迅速,並期待調查結果,但未無回應是否有協助加國對嘉漢的調查。
安大略證券委員會原下令嘉漢林業5名執董辭職,其中包括公司主席、筆名「管仲連」的香港商人陳德源。陳同時亦是本港上市公司綠森的主席兼非執董。涉及今次嘉漢事件的其餘4名執董,並無於綠森的董事會任職,本報昨日嘗試聯絡綠森及嘉漢林業在本港公司代表,但至截稿前未有回覆。
Carson Block亦稱,渾水正調查數間有問題的公司,它們或涉及欺詐,並相信欺詐事件不會因嘉漢事件而告一段落。

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中資股瘟萬九關危

(東方日報) 市場觀望美國會否落實第三輪量化寬鬆措施(QE3),基金經理紛紛減磅度周末,中資股公布業績後,因市場憂慮估值被重估,成基金沽售目標,當中平保(02318)更一度跌穿60元,而滙控(00005)更挫至65.05元兩年新低,恒指曾跌202點,但市傳尾段有中資買盤低吸國壽(02628),恒指全日跌幅縮窄至169點,收報19,582點。證券界認為,若美股周五下挫,下周港股或「試雙底」,有機會再穿19,000點關。

昨日港股再呈過山車走勢,恒指低開18點後,曾倒升167點、高見19,919點,但迅即已由高位回落,最低曾見19,549點,全日高低波幅達 370點;國企指數走勢相若,高低波幅同樣超過三百點,收報10,299點,下跌130點,港股總成交進一步縮減至僅588.68億元。回顧過去一周,恒指累漲183點或0.94%,國指則累漲22點或0.21%。

國壽周跌逾一成最傷

對沖基金消息透露,現時全球股市走勢極飄忽,只好每日使出「靈活轉身大法」,尾市會平倉計數,當中已宣布業績股份,更需趁消息出貨。昨日十大跌幅藍籌股當中,逾半為中資股,當中中資保險股全軍覆沒,當中早前有大手成交上板的平保,股價一度插穿60元,全日收60.5元;雖然國壽未止跌,但市傳尾市有中資買盤在19元力撐,跌幅只有1.74%。國壽過去一周已慘跌逾一成,為最大跌幅藍籌股。

EPFR資金流報告顯示,截至本周三為止一周,環球互惠基金錄得13億美元資金淨流入,然而除日本外亞太區資金繼續撤離股市,淨流出9.93億美元,當中新興市場股票基金走資21億美元,但較對上一周的流走金額28億美元有所放緩,同時約有1.16億美元資金流入新興市場債券基金。
即月期指繼續低水,昨日下跌254點,收報19,526點,低水56點。恒豐證券研究部董事林家亨認為,若市場對伯南克的言論視為負面而令美股暴挫,下周恒指有機會「試雙底」,即八月九日當日曾見低位18,868點,若跌穿則有望反彈,因恒指預測市盈率僅10.4倍,相信跌穿19,000點會有基金入市。
不過,昨日港股成交萎縮,顯示市場沽壓減弱,恒指下周若見雙底,依然需要突破八月十七日的高位20,504點,即在第二次反彈中突破頸線才能確認見底

滙控美市續跌 見63.9

金利豐研究部執行董事黃德几相信,恒指有機會下試18,868點,昨日恒指依然低於十天平均線,相信下周會續在十天線間波動,現時保力加通道頂部及底部介乎18,305至22,418點,但下周依然會受制二十天線的20,361點。
港股美國預託證券(ADR)周五早段普遍偏軟,當中本港股價已跌至○九年七月以來低位的滙控,ADR做價低見63.991元,再跌1.059元,但中移(00941)維持強勢,報77.981元,較本港收市價高0.181元,按比例推算,相當恒指跌140點。

(島勝猛註:滙控美市收報64.65,恆指按ADR比例計算升143點) 


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